Vertiefender Leitfaden
Umschuldungsrechner mit Break-even: Wie lange, bis ein niedrigerer Zins die Abschlusskosten schlägt?
Branchenanalyse für Entscheider
Umschuldungen werden über die Höhe der Zinssenkung verkauft, doch die Zinssenkung ist nur die halbe Rechnung. Die andere Hälfte ist der Preis dafür: Bewertung, Rechtsarbeit, Kosten des Kreditgebers und manchmal eine Entschädigung für die vorzeitige Rückzahlung des alten Darlehens. Diese Kosten fallen sofort an, während die Ersparnis monatlich in kleinen Beträgen eintrifft. Eine Umschuldung ist daher eine Investition mit Vorabkosten und einer Amortisationszeit, und die erste Frage lautet, wie lang diese Zeit ist.
Die Struktur des Problems ist ein Wettlauf gegen die Zeit. Die monatliche Ersparnis ist die Differenz zwischen alter und neuer Rate bei gleicher Restschuld und Laufzeit. Die Gesamtkosten sind die Summe aller Gebühren, der Entschädigung und der Zinsen, die das Bargeld anderswo hätte erzielen können. Teilt man die Kosten durch die Ersparnis, erhält man den Break-even-Monat. Verlassen Sie das Haus oder zahlen das Darlehen vor diesem Monat zurück, hat Sie die Umschuldung Geld gekostet, wie gut der Zins auch aussah.
Das Dominoeffekt-Modell folgt dieser Logik. Eine größere Zinssenkung erzeugt eine größere monatliche Ersparnis. Die Ersparnis wird den Gesamtkosten gegenübergestellt und ergibt die Monate bis zum Break-even. Diese Zahl wird mit der Dauer verglichen, für die Sie das Darlehen behalten. Ist die Haltedauer kürzer als der Break-even, wird der auf die Haltedauer verteilte Nettogewinn negativ. Eine einzige schwache Stufe, etwa hohe Gebühren, kann einen attraktiven Zins zunichtemachen.
Der Eisberg trennt die Schlagzeile von den tatsächlichen Kosten. Über der Wasserlinie liegen die alte und die neue Rate, die Zahlen, die jeder Kreditgeber zeigt. Darunter liegen die Abschlusskosten, die festen Gebühren, die Vorfälligkeitsentschädigung und die Rendite, die Sie auf das eingesetzte Bargeld verlieren. Nutzen Sie den Simulator, um den Zins, die Gebührenhöhe oder die Haltedauer zu finden, bei denen eine Umschuldung keinen Sinn mehr ergibt, und entscheiden Sie dann, ob Sie fortfahren, auf eine größere Senkung warten oder ein Darlehen ohne Abschlusskosten wählen.
Formeln und Methodik im Überblick
Das Modell vergleicht zwei Annuitätendarlehen mit gleicher Restschuld und Restlaufzeit. Die Ersparnis ist die alte Rate minus die neue. Die Kosten sind die Abschlusskosten als Prozentsatz der Restschuld, feste Gebühren von 1.500, eine Vorfälligkeitsentschädigung von 0,25 % der Restschuld und die Rendite auf das eingesetzte Bargeld mit 4 % pro Jahr über Ihre Haltedauer. Der Nutzenhorizont ist der kürzere Wert aus Haltedauer und Restlaufzeit. Der Nettogewinn ist die monatliche Ersparnis minus die auf diesen Horizont verteilten Gesamtkosten.
- Annuitätenrate
- P = B × r ÷ (1 − (1 + r)^−n), r = Zins ÷ 12
- Die gleichbleibende Monatsrate auf die Restschuld B über n Monate bei Monatszins r.
- Monatliche Ersparnis
- S = P_alt − P_neu
- Die Senkung der Monatsrate bei gleicher Restschuld und Laufzeit.
- Gesamtkosten
- C = Abschluss + 1.500 + 0,25 % × B + 4 % × (Abschluss + 1.500) × Jahre
- Alle Kosten der Umschuldung, einschließlich der Rendite, die auf das eingesetzte Bargeld verloren geht.
- Break-even-Monat
- M = (Abschluss + 1.500 + Entschädigung) ÷ S
- Die Zahl der Monate, bis die kumulierte Ersparnis die Vorabkosten zurückzahlt.
- Monatlicher Nettogewinn
- Netto = S − C ÷ Horizont in Monaten
- Das Ergebnis, gemittelt über die Zeit, in der Sie das Darlehen behalten. Die Bruch-Haltedauer oder die Bruch-Zinssenkung liegt dort, wo dieser Wert null erreicht.
Kaskadierende Elastizität
Der Zinsabstand ist die elastischste Eingabe, denn die Ersparnis ist ihm nahezu proportional, während die Kosten gleich bleiben. Abschlusskosten und Haltedauer wirken auf der anderen Seite: Eine Verdopplung der Gebühren verdoppelt den Break-even-Monat, und eine kurze Haltedauer verkleinert den Horizont, über den die Kosten verteilt werden. Die Restschuld wirkt über die festen Gebühren, die bei kleinen Darlehen schwer wiegen.
Drei Fallstudien aus der Praxis
Gründung aus eigener Kraft
Eine kleine Restschuld mit guter Senkung
Ein Hauseigentümer mit bescheidener Restschuld und hohem aktuellem Zins findet einen um zwei Punkte niedrigeren Zins mit moderaten Kosten und plant, viele Jahre zu bleiben. Die Ersparnis ist bescheiden, die Haltedauer aber lang. Laden Sie das Beispiel, um zu sehen, wie eine deutliche Senkung feste Gebühren auch bei einem kleinen Darlehen zurückzahlt.
Wachsender Mittelstand
Eine große Restschuld mit deutlicher Senkung
Eine große Restschuld mit einer Zinssenkung von eineinhalb Punkten und langer Haltedauer macht aus einem kleinen Prozentsatz eine große monatliche Ersparnis. Die Gebühren sind in absoluten Zahlen groß, im Verhältnis zur Ersparnis aber klein. Laden Sie das Beispiel, um zu sehen, wie Größe den Nettogewinn hebt.
Black-Swan-Krise
Eine winzige Senkung mit hohen Kosten und kurzer Haltedauer
Ein Kreditnehmer mit kurzer Restlaufzeit jagt einer Senkung um einen Viertelpunkt nach, zahlt hohe Abschlusskosten und rechnet damit, innerhalb von zwei Jahren umzuziehen. Die Ersparnis zahlt die Gebühren nie zurück. Laden Sie das Beispiel, um zu sehen, warum ein niedrigerer Zins allein kein Grund für eine Umschuldung ist.
Branchen-Richtwertematrix
| Kennzahl | Gefahrenzone | Branchendurchschnitt | Top 10 % der Besten |
|---|---|---|---|
| Zinssenkung, für die sich eine Umschuldung lohnt | Unter 0,5 Punkten | 0,75–1,25 Punkte | Über 1,5 Punkte |
| Monate bis zum Break-even | Über 48 | 18–36 | Unter 12 |
| Abschlusskosten als Anteil an der Restschuld | Über 4 % | 1,5–3 % | Unter 1 % |
| Jahre, die Sie voraussichtlich bleiben | Unter 2 | 5–8 | Über 10 |
| Monatliche Ersparnis im Verhältnis zur alten Rate | Unter 4 % | 8–12 % | Über 15 % |
Variablen und Stellhebel
Umzuschuldende Restschuld
Das Kapital, das Sie noch schulden und das zum neuen Darlehen wird.
Stellhebel: Prüfen Sie, ob die Restschuld groß genug ist, damit feste Gebühren im Verhältnis klein bleiben, denn kleine Darlehen brauchen deutlich länger bis zum Break-even.
Aktueller Zinssatz
Der Jahreszins Ihres bestehenden Darlehens. Ein höherer aktueller Zins lässt mehr Spielraum zum Sparen.
Stellhebel: Vergleichen Sie Ihren aktuellen Zins mit dem Markt und schulden Sie nur um, wenn der Abstand spürbar ist, nicht für eine marginale Änderung.
Neuer Zinssatz
Der für das umgeschuldete Darlehen angebotene Jahreszins, mit derselben Gebührenstruktur angegeben, die Sie zu zahlen planen.
Stellhebel: Holen Sie mehrere Angebote ein und vergleichen Sie den Zins zusammen mit den Gebühren, denn ein etwas niedrigerer Zins mit hohen Gebühren kann verlieren.
Restlaufzeit
Verbleibende Jahre des Darlehens. Das Modell behält diese Laufzeit für das neue Darlehen bei, sodass die Uhr nicht neu startet.
Stellhebel: Behalten Sie bei der Umschuldung die Restlaufzeit bei, denn der Neustart eines Darlehens über dreißig Jahre senkt die Rate, erhöht aber die gesamten Zinsen.
Abschlusskosten
Kosten für Kreditgeber, Bewertung und Vermittlung als Prozentsatz der Restschuld, vor den vom Modell hinzugefügten festen Gebühren.
Stellhebel: Fordern Sie eine Aufschlüsselung der Gebühren an, verhandeln Sie die Kosten des Kreditgebers und vergleichen Sie eine Variante ohne Abschlusskosten mit etwas höherem Zins.
Jahre, die Sie das Darlehen behalten
Wie lange Sie das Haus oder das Darlehen voraussichtlich behalten, bevor Sie verkaufen oder zurückzahlen.
Stellhebel: Seien Sie ehrlich, wie lange Sie bleiben werden, denn je kürzer die Haltedauer, desto weniger Zeit hat die Ersparnis, die Gebühren zurückzuzahlen.
So nutzen Sie diesen Simulator
- 1Geben Sie die Restschuld und den aktuellen Zins aus Ihrem letzten Darlehensauszug ein.
- 2Tragen Sie den neuen Zins und die Abschlusskosten aus einem schriftlichen Angebot ein.
- 3Behalten Sie die Restlaufzeit bei, es sei denn, Sie wollen sie bewusst neu beginnen.
- 4Legen Sie die Jahre fest, die Sie das Darlehen wirklich behalten wollen, und drücken Sie auf „Meinen Bruchpunkt finden“.
- 5Vergleichen Sie mit dem Plan ohne Abschlusskosten im Reiter Paralleluniversum und teilen Sie den Link.
Fehler, die Sie vermeiden sollten
- Nur auf den Zins schauen und nicht auf die Gebühren. Ein günstigerer Zins mit hohen Kosten kann Jahre brauchen, bis er sich auszahlt.
- Den eigenen Umzugstermin ignorieren. Wer vor dem Break-even-Monat auszieht, verliert mit der Umschuldung Geld.
- Eine Laufzeit von dreißig Jahren neu beginnen und die niedrigere Rate als Ersparnis bezeichnen. Insgesamt kann man weit mehr Zinsen zahlen.
- Die Vorfälligkeitsentschädigung des alten Darlehens vergessen. Sie kann die Kosten unauffällig erhöhen und den Break-even verzögern.
Häufig gestellte Fragen
Wann ergibt eine Umschuldung Sinn?
Wenn die monatliche Ersparnis die Kosten deutlich vor dem Zeitpunkt zurückzahlt, an dem Sie verkaufen oder das Darlehen tilgen wollen. Eine gängige Faustregel ist ein Break-even innerhalb von etwa zwei bis drei Jahren, doch das hängt von Ihren Plänen ab.
Muss die Zinssenkung einen vollen Prozentpunkt betragen?
Eine feste Prozentpunkt-Regel ist nur ein Anhaltspunkt. Eine kleinere Senkung kann bei einem großen Darlehen mit niedrigen Gebühren funktionieren, während eine größere bei hohen Gebühren und kurzer Haltedauer scheitern kann.
Was, wenn ich die Laufzeit neu beginne?
Eine neu begonnene längere Laufzeit senkt die Rate, erhöht aber die gesamten Zinsen. Dieses Modell behält die Restlaufzeit bei, um einen ehrlichen Vergleich von Zins und Kosten zu ermöglichen.
Enthält das Modell steuerliche Auswirkungen?
Nein. Die steuerliche Behandlung von Zinsen und Gebühren unterscheidet sich von Land zu Land und ändert sich, prüfen Sie daher die aktuellen Regeln mit einem Berater.
Wie finde ich den Bruchpunkt?
Drücken Sie auf „Meinen Bruchpunkt finden“. Das Werkzeug verschiebt jede Eingabe in tausend Schritten zu ihrem ungünstigeren Ende und meldet, wo der Monatsgewinn null erreicht.
Wie genau ist das?
Es ist ein Lernmodell mit genannten Annahmen, keine Finanzberatung. Verwenden Sie für echte Entscheidungen schriftliche Angebote der Kreditgeber und Ihren Darlehensvertrag.
Dies ist ein didaktisches Planungsmodell mit ausdrücklich genannten Annahmen. Es ist keine Finanz-, Steuer- oder Rechtsberatung. Ersetzen Sie die Eingaben durch Ihre eigenen Zahlen und lassen Sie wichtige Entscheidungen von einer qualifizierten Fachperson prüfen.