수출 대금 회수 지연 위험: 외상 거래 대 신용장 시뮬레이터

업계 경영 분석

공식 및 방법론 설계도

이 모델은 한 달의 수출 매출을 월 단위로 다룹니다. 매출은 신용장 금액과 외상 금액으로 나뉩니다. 매출총이익은 전체 금액에 대한 마진입니다. 외상 매출에는 부도 확률 × 회수되지 않는 비율에 해당하는 예상 손실, 합의된 기한에 지연 결제 연장분을 더한 기간의 금융비용, 소액의 회수 비용이 붙습니다. 신용장 매출에는 은행 수수료와 더 짧은 금융 기간이 붙습니다. 간접비는 매출의 고정 비율입니다. 합계가 예시 통화로 나타낸 순결과입니다.

외상 및 신용장 금액

LC = 매출 × 신용장 비중 ; 외상 = 매출 − LC

월 매출을 담보 수단과 무담보 수단으로 나눕니다.

예상 손실

L = 외상 × 부도 확률 × 80%

평균적으로 결제되지 않는 송장이며, 미수 송장의 약 5분의 1은 회수되는 것으로 가정합니다.

금융비용

F = 외상 × r × 기한 ÷ 365 + LC × r × 45 ÷ 365

연 금리로 계산한 대기 비용이며, 신용장 매출은 약 45일 뒤에 결제되는 것으로 봅니다.

지연 결제 비용

T = 외상 × r × 기한 × 20% ÷ 365

외상 바이어는 약정보다 약 5분의 1만큼 늦게 지불하며, 이는 금융 기간을 연장합니다.

순이익

순이익 = 매출총이익 − 간접비 − L − F − T − LC 수수료 − 회수 업무

월간 결과입니다. 한계가 되는 부도율이나 기한은 이 값이 0이 되는 지점입니다.

연쇄 탄력성

매출총이익률과 부도 확률이 가장 탄력적인 입력값입니다. 마진 몇 퍼센트포인트나 부도 몇 퍼센트포인트가 한 달을 수천 단위로 움직입니다. 결제 기한과 금융 금리는 서로 곱해지므로, 긴 기한과 높은 금리의 조합은 둘 중 하나만 있을 때보다 훨씬 나쁩니다. 신용장 비중은 반대 방향으로 작용해, 알려진 수수료를 내고 부도와 더 긴 대기를 없애는 교환입니다.

실제 사례 세 가지

업계 벤치마크 매트릭스

변수와 레버

이 시뮬레이터 사용 방법

1. 1현실적인 프리셋에서 시작하거나 지난달의 수출 매출, 마진, 결제 조건을 입력하세요.
2. 2실제 판매 방식에 맞게 부도 확률과 신용장 비중을 설정하세요.
3. 3다섯 개의 도미노 상자를 읽고 기다림, 손실, 수수료 중 무엇이 먼저 붉게 변하는지 확인하세요.
4. 4「나의 한계점 찾기」를 눌러 어떤 기한이나 부도율이 이익을 0으로 만드는지 알아보세요.
5. 5평행 우주 탭에서 24개월 동안 현재 계획을 담보 조건 계획과 비교해 보세요.

피해야 할 실수

• 선적한 송장을 수입으로 보는 것. 바이어가 지불하기 전까지 이익은 청구권일 뿐이며, 부도 한 번이 수많은 성공 주문의 마진을 지워 버릴 수 있습니다.
• 지연 결제를 무시하는 것. 바이어는 만기일에 정확히 지불하는 경우가 드물고, 추가된 일수의 금융비용이 전체 매출채권에 걸쳐 조용히 쌓입니다.
• 외상 거래 바이어 한 곳에 매출을 집중하는 것. 평균 부도율은 한 곳의 실패가 한 달의 매우 큰 비중이 될 수 있다는 사실을 가립니다.
• 서류를 확인하지 않고 신용장을 선택하는 것. 불일치는 대금 지급을 지연시키고 수수료를 더하므로, 서류가 조건과 정확히 맞아야만 이 수단이 보호해 줍니다.

자주 묻는 질문